Contents
W przykładzie widać VWAP miesięczny, który przedstawia ewolucję średniej ceny ważonej wolumenem na przestrzeni ostatnich 30 dni. Na platformach handlowych pozwalających na skorzystanie z tego narzędzia, możesz ustawić go na dowolną ramę czasową, taką jak jedna godzina, dzień, tydzień, miesiąc czy rok. Jak mówiliśmy przed chwilą, firmy próbują, ze względu na wielkość swoich transakcji, realizować je po cenach z największymi obrotami, minimalizując ich wpływ na rynek. Więksi uczestnicy starają się także kupować poniżej VWAP – na poziomach tańszych niż te, na których przehandlowano najwięcej kontraktów i sprzedawać powyżej średniej – na poziomach relatywnie drogich. Na obrazku niżej widzisz porównanie profilu TPO przedstawiającego czas na poziomach cenowych z profilem wolumenu przedstawiającym obroty na konkretnych cenach.
W przykładzie poniżej, w punkcie A, otwieramy pozycję krótką, celującą w powrót do obszaru wartości. Zauważ, że ustawienie A przez wielu mogło zostać odebrane jako breakout i argument za kupnem aktywa. Korzystając z profilu wiemy jednak, że w obu tych przypadkach cena znalazła się w obszarze niewielkich obrotów, co uchroniło nas przed wpadnięciem w pułapkę. Inwestowanie na rynkach finansowych jest jednym z najbardziej fascynujących obszarów działalności człowieka. Już od czasów starożytnych inwestorzy zastanawiali się nad niezawodnymi metodami inwestowania na rynkach, ale jak dotąd nie udało…
W takim przypadku powinny być one niemożliwe lub bardzo trudne do rozpoznania w czasie rzeczywistym na drabince DOM. Tak jak mówiliśmy, rozrzedzenie płynności wywołało potężny spadek cen, który aktywował agresywną podaż. Następnie, Operator Złożony, który buduje płynność March Madness 2.0 na rynku, odcina ją po stronie zleceń oczekujących kupna (kolor żółty). Dzięki temu, agresywni sprzedający z łatwością zepchną cenę niżej, ponieważ linia najmniejszego oporu spoczywa po stronie BID. W punkcie wyjściowym rynek jest zbalansowany pod względem płynności.
Dlatego okresy akumulacji muszą mieć odpowiednią długość, by trzymający na stratach pozycje inwestorzy w końcu skapitulowali i nie stanowili przeszkody dla nowego trendu wzrostowego. Według Stana Weinsteina dopiero przeszło 10-letnie opory tracą całkowicie na znaczeniu, co może wynikać z prostego faktu, iż większość inwestorów nie trzyma tak długo pozycji. Dla rynków terminowych, gdzie utrzymanie pozycji wymaga ich rolowania, oczywiście okres zanikania siły oporów powinien być znacznie krótszy, maksymalnie kilkuletni. Inaczej stan rynku prezentuje się, jeżeli wolumen obrotów wzrasta, a liczba otwartych pozycji ulega zmniejszeniu. Zmniejszona aktywność inwestorów towarzyszy korektom wzrostowym oraz podnoszeniu się cen instrumentu bazowego. Dostrzegając rozbieżność tendencji między wolumenem a LOP, warto wziąć pod uwagę możliwość zmiany sytuacji na rynku.
Jeżeli taki ruch podparty był wyraźnie większym wolumenem niż wiele wcześniejszych świec, może być to sygnał zmiany trendu. Jeżeli jednak wolumen był tu przeciętny to za chwilę pojawi się nowy impuls spadkowy. Powyżej widzisz realną cenę Bitcoina, poniżej – wykres skumulowanej delty, wyrażający realne zainteresowanie kupnem/sprzedażą po cenach rynkowych. Jak możesz się domyślać, wykres skumulowanej delty pokazuje https://forexformula.net/ różnicę między wolumenami BID i ASK, odzwierciedlając aktywność agresywnego popytu i podaży, które realizują zlecenia po cenach rynkowych. Jeśli zamiast ustawiać zlecenie limit, otwierasz swoją pozycję za pomocą natychmiastowego zlecenia Kup lub Sprzedaj, twoja aktywność zostanie uwzględniona na wykresie skumulowanej delty. Tu odwołamy się do prawa wysiłku i rezultatu, wprowadzonego przez Richarda Wyckoffa.
Wiąże się to jednak z dość istotnym problemem – decentralizacją rynku, co powoduje, że tego rodzaju miernika aktywności transakcji brokerzy na rynku forexowym nie udostępniają. Powszechnie stosowanym w rynkowych analizach miernikiem aktywności inwestorów jest wolumen, który pokazuje ilość transakcji zawartych na dowolnym instrumencie w jednostce czasu. Wolumen forex cechuje jednak pewna niedogodność związana ze zdecentralizowanym charakterem tego rynku. Przy trendzie spadkowym wolumen powinien rosnąć przy obniżaniu kursu spółki, natomiast wzrostowym korektom powinna towarzyszyć niższa aktywność inwestorów.
W sytuacji, gdy kurs instrumentu bazowego spada, inwestorzy czekają na przełamanie się trendu i ponowny wzrost. Aby go przewidzieć, należy kontrolować wolumen obrotów oraz LOP. Jeżeli oba wskaźniki mają tendencję wzrostową, rynek jest słaby. W związku z tym można spodziewać się, że w najbliższym czasie cena będzie nadal spadać lub utrzymywać się na obecnym poziomie. W trakcie konsolidacji wyjście ponad górne ograniczenie oscylatora może oznaczać osiągnięcie fazy wykupienia.
Dlatego właśnie wolumen handlu odgrywa tak ważną rolę w analizie instrumentu finansowego . W tym przypadku wolumen obrotów uzupełnia minimum, maksimum, otwarcie i zamknięcie. To pojęcie jest związane z ilością i pokaże Ci liczbę kontraktów lub zakupów, które zostały dokonane w danym okresie czasu.
Kurs jeszcze raz testował ten opór odpadając świecą z mocnym podażowym knotem z styczniu 2018 r. Obu podbitkom towarzyszyły niskie wolumeny, co świadczy o braku zainteresowania walorem ze strony „mocnych rąk”. Wyckoff zaobserwował, że pod koniec trendu spadkowego często pojawiają się bardzo duże obroty. Oznacza to wejście nowych inwestorów, prawdopodobnie dla których wycena waloru jest wystarczająco atrakcyjna, aby rozpocząć inwestycję. W czasie Selling Climax nastawienie do akcji jest skrajnie złe, a wszystkie wskaźniki dają jasne sygnały spadkowe.
Ten rodzaj wykresu pozwala zajrzeć „do środka” świecy i sprawdzić obroty zarejestrowane na każdym jej poziomie cenowym. Reasumując, to tylko dodatek do oznaczania struktury cenowej, jednak dość istotny podczas trendów kierunkowych. Początkujący trader może popełnić błąd, myśląc, że jeżeli cena przecina go w górę, jest to sygnał do otwarcia pozycji długiej i na odwrót.
Wolumen umożliwia określenie momentów akumulacji i dystrybucji. Jest to moment płaskiego ruchu rynku przed rozpoczęciem się dłuższego trendu. Wtedy cena przez wiele sesji utrzymuje się na podobnym poziomie, a wolumen cały czas pozostaje względnie wysoki w stosunku doi poprzedniego okresu czasu. Cena jest najważniejszym aspektem, któremu inwestorzy poświęcają największą uwagę. W oparciu o nią tworzy się różnego rodzaju wskaźniki, które pełnią funkcję pochodnej ceny, a to oznacza, że nie do końca zwiększamy własną szanse na odniesienie sukcesu. To co należy dodać do swojej analizy to wolumen i to właśnie o nim traktuje niniejszy webinar.
Zlecenia obronne inwestor może ustawić po przeciwnej stronie formacji. Na przykład gdy kupował to zlecenie stop sprzedaży ustawia pod minimum fazy stabilizacji. By zredukować ryzyko pułapki, inwestor może zareagować z opóźnieniem i dokonać transakcji gdy cena wróci do okolicy stabilizacji . KROK 4 OTWIERANIE POZYCJI Istotą inwestowania za pomocą kontraktów różnic kursowych jest zarabianie na różnicy pomiędzy kursem z momentu rozpoczęcia transakcji, a kursem z chwili jej zakończenia.
Gdy tylko skończyli się chętni do oddawania akcji, popyt znów przystąpił do ataku i obroty wzrosły powodując jednocześnie silny ruch ceny w górę. W zdrowym trendzie wzrostowym korekty są całkowicie naturalną sprawą. Podręcznikowo, po przebiciu ważnego oporu (przy akompaniamencie wysokich obrotów), kurs wykonuje ruch powrotny. To właśnie wtedy najaktywniejsi gracze wychodzą z inwestycji inkasując mały, ale pewny zysk, często też licząc na ponowne wejście przy niższych poziomach cenowych. W takiej sytuacji wolumeny na spadkach powinny być znacznie mniejsze. Oznacza to, że kapitał, który tak ochoczo kupował na wzrostach nie zamierza realizować zysków, tylko czeka na znacznie więcej i ewentualnie powiększa pozycję kupując pakiety od realizujących zyski.
Tam, gdzie wchodził duży kapitał na wzrostach, kurs już nie wracał przez dłuższy czas. W tej sytuacji, wielu traderów może mieć problemy z ustanowieniem realistycznego miejsca docelowego, w którym zrealizuje zysk. Na szczęście, https://forexgenerator.net/ profile, jako statyczne punkty odniesienia dla ceny, same w sobie mogą być obszarami realizacji zysków. Jeśli nie wiesz gdzie zamknąć pozycję, często najprostszym rozwiązaniem będzie najbliższy, istotny klaster wolumenu.
Buff Pelz Dormeier, CMT, zajmuje się dynamicznym zarządzaniem portfelami inwestycji najzamożniejszych inwestorów indywidualnych oraz firm inwestycyjnych. W czasie swojej piętnastoletniej kariery w branży finansowej pracował m.in. Jako doradca finansowy, analityk i zarządzający portfelem.
Modelowo, gdy dane aktywów ustanawia nowe maksima cenowe trendu to wolumen powinien być relatywnie większy niż podczas korekt tego trendu. Taki książkowy układ daje bardzo silny sygnał wiarygodności trendu. Na początek musisz wiedzieć, że, cena dowolnego aktywa na giełdzie nigdy nie jest ani zbyt wysoka, ani zbyt niska. Jest po prostu adekwatna do jego postrzeganej wartości, dlatego też stwierdzenia mówiące, że ten lub inny instrument jest aktualnie „tani”, nie są obiektywne. Świat papierów wartościowych jest niezwykle dynamiczny i rządzi się swoimi prawami. Innym sposobem wykorzystania średnich jest moment przecięcia dwóch średnich.
I odwrotnie, słupek skierowany w dół z szerokim spreadem, zamykający się na niżach ze zwiększonym wolumenem jest niedźwiedzi i stanowi próbę spadku. Przyjrzyjmy się teraz sytuacji, gdy nowy wyż z dużym wolumenem sygnalizuje kontynuację wyzwania. Na wykresie, na zwiększenie podaży wskazuje duży wolumen towarzyszący szerokim spreadom lub lukom. Jest to jednak formacja odwrócenia, która wywołała korektę wzrostową (po której możemy się spodziewać nie odwrócenia, a rychłego ataku na nowe dno.
Laisser un commentaire